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L’analisi fondamentale è una dei tre tipi di analisi che ti fanno capire come investire il tuo denaro nel mercato del Forex.
In questo articolo, ti spieghiamo come usare l’analisi fondamentale per capire il valore intrinseco di un affare e come sfruttare a tuo vantaggio le situazioni internazionali per il tuo investimento.
Differenza tra valore intrinseco e valore di mercato
Spesso confusi, il valore di mercato e il valore intrinseco sono ben diversi. Il valore di mercato è quanto vale un’azienda se qualcuno decidesse di comprarla o di rivenderla. Questo valore dipende soprattutto da quanto fattura.
Il valore intrinseco, invece, è il valore che l’azienda assume se si pensa ad alcuni aspetti come:
- Quanto potrà vendere;
- Quanta richiesta c’è per il titolo di quell’azienda;
- Se ci sono le condizioni per crescere (in quale Paese si trova, quante tasse deve pagare, ecc.).
Valutando il valore intrinseco, si riescono a trovare le aziende che aumenteranno il loro fatturato in un certo periodo di tempo e a guadagnare su di esse, investendo all’ultimo momento. Questa valutazione si fa con l’analisi fondamentale.
Le voci da tenere in conto
Per fare questa valutazione, è importante sapere in anticipo quali sono le strategie adottate dal Paese dove l’azienda si trova, tenendo conto di fattori come:
- Quanto produce il Paese durante l’anno (PIL);
- Politica (in particolare le leggi finanziarie);
- Se il Paese è in debito e quanti interessi paga;
- Il tasso di occupazione (quante persone lavorano in percentuale);
- Come vanno i prezzi (inflazione, deflazione, ecc.).
Da questi fattori dipende anche quanto guadagnerà l’azienda. Per esempio, se questa deve pagare più tasse per una legge del Governo, l’azienda guadagnerà di meno e, di conseguenza, anche chi ha investito.
Come usare l’analisi fondamentale: P/B e ROE
L’analisi fondamentale si basa su due indicatori: il P/B e il ROE.
Il P/B è la divisione tra il valore del titolo in Borsa dell’azienda su cui vuoi investire e quanto guadagna l’azienda (tra utili e capitale di base).
Il ROE, invece, è la divisione tra i guadagni e il capitale di un’azienda.
Per fare l’analisi fondamentale, devi mettere a confronto i due indicatori (tenendo conto delle voci che abbiamo detto prima): se il P/B è basso, ma il ROE è alto, non vale la pena investire in quell’azienda. Anche un ROE basso e un P/B alto invitano a rinunciare all’investimento.
